塑料薄膜指用聚氯乙烯、聚乙烯、聚丙烯、聚乙烯以及其他樹脂制成的薄膜，用于包裝，以及用作覆膜層。中國(guó)塑料薄膜的產(chǎn)量約占塑料制品總產(chǎn)量的20%，是 塑料制品中產(chǎn)量增長(zhǎng)快的類別。從中國(guó)塑料薄膜的應(yīng)用領(lǐng)域看，用量大、品種多、應(yīng)用廣的是包裝工業(yè)，其消費(fèi)約占2/3，其次是農(nóng)業(yè)約占30%，其余 為各種工業(yè)用薄膜及，如微孔膜、屏蔽膜、土工膜等。

　　理論上幾乎所有合成樹脂都可能成膜，但是具有經(jīng)濟(jì)意義、用量大的是聚氯乙烯、聚乙烯、聚丙烯、聚對(duì)二甲酸乙二醇酯、聚乙烯、乙烯/乙烯、聚酰胺 等樹脂。塑料薄膜工業(yè)上的生產(chǎn)方法有壓延法和擠出法，其中擠出法又分為擠出吹膜、擠出流延、擠出拉伸等，目前擠出法應(yīng)用廣泛，尤其是對(duì)于聚烯烴薄膜的加 工。壓延法主要用于一些聚氯乙烯薄膜的生產(chǎn)。在樹脂基體中添加適宜的塑料助劑，就可以制備出所需的各種功能性薄膜。

　　1、薄膜行業(yè)的 3 座大山

　　薄膜生產(chǎn)過程中的主要技術(shù)體現(xiàn)在3 個(gè)方面：原料，設(shè)備、配方及工藝。

　　為符合下游制膜工藝需要及滿足某些特殊功能，樹脂原料一般需要特殊牌號(hào)的產(chǎn)品。例如BOPP 包裝膜所需的聚丙烯樹脂原料，國(guó)內(nèi)尚未實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)化，國(guó)際上由北歐化工、日本普瑞曼、韓國(guó)大韓油化及新加坡TPC 四家壟斷。國(guó)內(nèi)BOPP 專用料只能用于生產(chǎn)普通光膜，很難適應(yīng)BOPP 包裝膜高速化和超薄化的要求。

　　薄膜生產(chǎn)線大致可分為擠出部分、拉伸部分、分切部分和收卷部分。國(guó)產(chǎn)設(shè)備在加工精度、拉伸速度、工藝參數(shù)控制等方面與國(guó)外設(shè)備仍存在較大差距，因此薄膜設(shè)備仍以進(jìn)口為主。部分特種薄膜，如隔膜等，由于存在特殊加工工藝，需要對(duì)通用設(shè)備進(jìn)行改進(jìn)，因此設(shè)備難度更高。

　　2、未來發(fā)展方向

　　傳統(tǒng)包裝薄膜，進(jìn)入壁壘不高，產(chǎn)品嚴(yán)重同質(zhì)化且產(chǎn)能過剩，產(chǎn)品附加值較低。然而，包裝膜市場(chǎng)空間大，需求穩(wěn)定，未來向著降低厚度、多層復(fù)合和環(huán)?？山到獾姆较虬l(fā)展。另一方面，薄膜行業(yè)的中產(chǎn)品，尤其是功能薄膜增長(zhǎng)潛力大，嚴(yán)重依賴進(jìn)口，仍有廣闊發(fā)展空間。

　　光學(xué)薄膜：高透明樹脂、精密涂布;高度壟斷，光學(xué)級(jí)PET薄膜國(guó)內(nèi)未有成熟供應(yīng)商;液晶顯示光學(xué)膜過去5 年20%復(fù)合增長(zhǎng)，170 億美元左右市場(chǎng)，國(guó)內(nèi)需求迅速增長(zhǎng)。

　　光伏薄膜：特種原料合成、認(rèn)證周期長(zhǎng);高度壟斷，國(guó)內(nèi)逐漸技術(shù)突破;行業(yè)未來30%以上增長(zhǎng)，未來市場(chǎng)潛力巨大。

　　鋰電池隔膜：成孔工藝;進(jìn)入者極少，產(chǎn)品質(zhì)量差異大，寡頭壟斷;消費(fèi)類電子產(chǎn)品60-80 億元市場(chǎng)，電動(dòng)汽車爆發(fā)性增長(zhǎng)。

　　水處理膜：表面處理、成孔工藝;進(jìn)入者較多，產(chǎn)品質(zhì)量差距較大;國(guó)內(nèi) 30 億元市場(chǎng)，政策驅(qū)動(dòng)爆發(fā)性增長(zhǎng)。

　　高阻隔膜：高阻隔原料合成、多層共擠復(fù)合;部分進(jìn)入者，產(chǎn)品差異大;食品包裝20%左右穩(wěn)定增長(zhǎng)，生鮮食品占比提高。

　　從市場(chǎng)空間看，光學(xué)薄膜經(jīng)過多年發(fā)展，市場(chǎng)相對(duì)成熟，約170 億美元左右。光伏薄膜市場(chǎng)空間次之，約100 億元左右，鋰電池隔膜、水處理膜、高阻隔膜規(guī)模大多在50-100 億元之間。

　　從技術(shù)壁壘看，光學(xué)薄膜的技術(shù)門檻也高，進(jìn)入者也少。光伏薄膜和鋰電池隔膜技術(shù)壁壘也相對(duì)較高，國(guó)內(nèi)企業(yè)正在積極進(jìn)入相關(guān)領(lǐng)域，分別有少數(shù)公司在相關(guān) 領(lǐng)域取得突破。水處理膜和高阻隔膜，技術(shù)相對(duì)成熟，國(guó)內(nèi)產(chǎn)品品質(zhì)與國(guó)外存在較大差異。

　　綜合市場(chǎng)空間和技術(shù)壁壘，重點(diǎn)看好的依次是光學(xué)薄膜、光伏薄膜、 鋰電池隔膜、水處理滲透膜、高阻隔包裝膜。

　　光學(xué)薄膜：技術(shù)壁壘高，進(jìn)口替代空間大

　　液晶顯示是目前主流的平板顯示技術(shù)，廣泛應(yīng)用于液晶電視、筆記本電腦、顯示器和手機(jī)等領(lǐng)域。主流的TFT 液晶面板01-08 年年均增長(zhǎng)率高達(dá)49%，對(duì)光學(xué)級(jí)PET薄膜的需求也迅速增長(zhǎng)。液晶面板中，背光模組和偏光片是其核心部件，兩者又由多層光學(xué)薄膜構(gòu)成。各種光學(xué)薄膜中，背光模組中的棱鏡片和偏光片中的PVA 膜、TAC 膜技術(shù)壁壘極高，國(guó)內(nèi)尚未實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化。上市公司中僅深紡織和佛塑科技涉足偏光片的生產(chǎn)，然而PVA 膜和TAC 膜依賴進(jìn)口。背光模組中的擴(kuò)散膜，技術(shù)門檻稍低，上市公司中，康得新正在進(jìn)入該領(lǐng)域。

　　1、面板產(chǎn)能轉(zhuǎn)移，國(guó)內(nèi)光學(xué)薄膜面臨難得發(fā)展機(jī)遇

　　液晶面板中，光學(xué)薄膜成本占比約20%，液晶面板需求的快速增長(zhǎng)，對(duì)光學(xué)薄膜的需求也與日俱增。2006 年至2011 年，TFT-LCD(LED)光學(xué)薄膜年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到19%，2011 年TFT-LCD(LED)光學(xué)薄膜的需求量將超過4 億平方米，其中增光膜的需求量接近4800 萬(wàn)平方米，擴(kuò)散膜的需求量超過1.75 億平方米，TV復(fù)合光學(xué)薄膜的需求量接近2750 萬(wàn)平方米;我們預(yù)計(jì)，目前光學(xué)薄膜的產(chǎn)值約170 億美元。

　　近年來，國(guó)內(nèi)液晶面板增長(zhǎng)迅速，多條高世代生產(chǎn)線將陸續(xù)投產(chǎn)。根據(jù)Displaysearch 統(tǒng)計(jì)，2009 年大陸生產(chǎn)的液晶面板產(chǎn)能占產(chǎn)能的6.38%。但隨著中國(guó)大陸幾條高世代液晶面板生產(chǎn)線的陸續(xù)投產(chǎn)，預(yù)計(jì)到2012 年中國(guó)大陸面板產(chǎn)能將比2009 年增長(zhǎng)6.4 倍，占當(dāng)時(shí)產(chǎn)能的27%，產(chǎn)能轉(zhuǎn)移趨勢(shì)明顯。

　　液晶面板產(chǎn)能轉(zhuǎn)移必將給上游配套原料帶來巨大機(jī)會(huì)。液晶面板所需核心原料，如單晶、混晶、玻璃基片、光學(xué)薄膜等，正不斷吸引國(guó)內(nèi)資金和技術(shù)進(jìn)入相關(guān)領(lǐng)域。光學(xué)薄膜作為其中重要一環(huán)，將是未來發(fā)展重點(diǎn)。

　　2、技術(shù)壁壘高，亟需打破日韓壟斷

　　光學(xué)薄膜指光在傳播路徑過程中，附著在光學(xué)器件表面的厚度薄而均勻的介質(zhì)膜層。通過薄膜的反射、透射和偏振等特性，以獲得在某一或是多個(gè)波段范圍內(nèi)的反 射、透射和偏振等各特殊形態(tài)的光。以目前主流的液晶面板為例，產(chǎn)品中包括防反射膜、偏光片、廣視角膜、棱鏡片、擴(kuò)散膜、反射膜等。其中，偏光膜、背光模組 中的增光膜和擴(kuò)散膜是關(guān)鍵的功能件。

　　聚酯薄膜是各類光學(xué)薄膜的主要初始原材料，棱鏡片、擴(kuò)散膜、反射膜等均是在聚酯基膜基礎(chǔ)上加工制成。一塊LCD 模塊產(chǎn)品中多時(shí)含有八層不同規(guī)格的BOPET 膜，在LCD 模塊組裝過程中還需7-8 層不同規(guī)格和品種的BOPET 膜作為離型保護(hù)膜。光學(xué)級(jí)PET薄膜對(duì)樹脂原料和薄膜加工設(shè)備有極高要求，加工車間潔凈度要求也極高。光學(xué)級(jí)PET薄膜由于技術(shù)門檻較高，產(chǎn)能大多集中于美日韓少數(shù)廠商手中，如日本東麗、杜邦帝人、3M等公司。國(guó)內(nèi)相關(guān)企業(yè)若能取得技術(shù)突破，將擁有巨大的成長(zhǎng)空間。